"Nos preparamos para El Niño con gestión preventiva de cartera" [Entrevista]

Adelantarse a los posibles escenarios del fenómeno El Niño, puede ayudar a mitigar los impactos negativos en temas tan sensibles como las microfinanzas. Las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) van tomando sus medidas.

Para conocer más detalles sobre este sector de las microfinanzas el Diario El Peruano entrevistó al presidente de la Federación de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito ( FEPCMAC ), Luis Vergara Sahuaraura.

- El fenómeno El Niño está aquí ¿cómo se han preparado las Cajas para afrontar este fenómeno que se prolongaría hasta el próximo año?

Las Cajas Municipales se han venido preparando mediante una gestión preventiva de cartera y continuidad operativa.

Las medidas principales comprenden la identificación de clientes y agencias ubicadas en zonas de riesgo, para su posterior visita por parte de los asesores de negocios, el monitoreo de mora temprana , la revisión de liquidez institucional, la activación de comités de crisis climática y la definición de criterios homogéneos para reprogramaciones (de acuerdo con la normativa emitida por la SBS hace algunos días) o periodos de gracia en clientes efectivamente afectados.

Algunas Cajas utilizan la georreferenciación de cartera expuesta. La preparación debe concentrarse en anticipar el deterioro antes del pico de lluvias previsto para la temporada 2026-2027, considerando que se prevén condiciones cálidas hasta abril del 2027.

–¿Qué sectores de los que atienden serían los más afectados?

–Los sectores más afectados serían agricultura, pesca, comercio, transporte y vivienda, por su alta dependencia de condiciones climáticas, infraestructura logística y flujo diario de ingresos.

En agricultura, el impacto se produciría por la pérdida de cultivos, plagas, afectación de canales, retrasos de siembra y mayor necesidad de capital de trabajo.

En pesca, el calentamiento del mar puede reducir capturas, modificar la distribución de especies y afectar actividades conexas. En comercio y servicios, el riesgo se materializaría por una menor rotación, daño de inventarios, interrupción de vías y caída de demanda.

En transporte, los cierres de carreteras y daños en unidades podrían reducir ingresos diarios. Mientras que en vivienda, los daños físicos pueden afectar simultáneamente el hogar, la garantía y el negocio familiar.

- ¿En qué regiones se podrían concentrar más esos efectos?

Según el último Informe del Centro Nacional de Estimación, Prevención y Reducción del Riesgo de Desastres (Cenepred), las regiones con mayor exposición serían principalmente Tumbes, Piura, Lambayeque, La Libertad y Áncash por riesgo de inundaciones, desbordes, anegamientos urbanos, activación de quebradas y afectación de corredores productivos. Asimismo, Áncash, Piura, Huánuco, Cusco y La Libertad presentan alta exposición a movimientos en masa, huaicos y deslizamientos.

Para el sistema CMAC , el impacto no debe evaluarse solo a nivel departamental, sino por distrito, agencia, cartera, sector económico y tipo de cliente, dado que la afectación puede ser directa —daño físico en negocio, vivienda o cultivo— o indirecta —cierre de vías, menor demanda, falta de insumos, interrupción eléctrica o dificultades para transportar productos—.

- ¿Este escenario de fenómeno El Niño, afectaría de alguna manera la campaña navideña de las Cajas proyectada para este año?

Sí podría afectar parcialmente la campaña navideña, aunque el efecto dependerá de la intensidad del evento, la ubicación de los clientes y la capacidad de respuesta de cada Caja.

La campaña suele estar asociada al comercio, consumo, servicios, transporte, alimentos, prendas, restaurantes y capital de trabajo de las micro y pequeñas empresas (mypes); por ello, lluvias intensas, interrupción de vías, aumento de precios de alimentos o menor tránsito comercial podrían moderar el dinamismo esperado.

No obstante, también podría generarse demanda de financiamiento para reposición de inventarios, reparación de viviendas, capital de trabajo de emergencia y actividades vinculadas a recuperación.

La recomendación es mantener una campaña más selectiva, priorizando clientes con historial sólido, baja exposición climática, flujos verificables y capacidad de pago conservadora.

De manera referencial, las colocaciones por campaña navideña podrían ubicarse en un rango moderado de crecimiento respecto del año anterior, sujeto a la evolución climática y a la política de riesgo de cada entidad.

Como referencia, la campaña navideña de 2025 fue de 893 millones de soles. Más que buscar una expansión agresiva, la campaña 2026 debería orientarse a sostener el dinamismo comercial con control de riesgo, comparando el avance de noviembre-diciembre con la base de 2025 y ajustando las metas según la evolución del clima, la mora temprana y la capacidad de pago de los clientes.

En este contexto, la campaña navideña debería gestionarse con metas prudentes y en criterios de originación más selectivos, evitando el sobreendeudamiento y priorizando clientes con historial sólido, flujos verificables y menor exposición a interrupciones climáticas.

Con el objetivo de analizar el futuro de las microfinanzas en la región hoy inició en Colombia la Cumbre Cartagena 2026.

Sobre este encuentro, Vergara dijo que la FEPCMAC tiene grandes expectativas pues esta edición reúne a líderes financieros y microfinancieros de toda la región. “Para nuestro país hay temas relevantes como la gobernanza, regulación frente a la transformación digital, inclusión financiera y uso responsable de nuevas tecnologías”, destacó.

Además, comentó que será una oportunidad para compartir la experiencia de las Cajas Municipales y conocer soluciones que se vienen desarrollando en otros mercados.

Considera que la coyuntura regional e internacional es oportuna para seguir promoviendo las microfinanzas.

- Para esta edición, denominada Summic 2026 que se celebrará hoy y mañana, se espera la participación de alrededor de 600 personas procedentes de diversos países.

- Está confirmada la presencia de instituciones financieras, organismos internacionales, reguladores y fintechs.

- Gran parte de estas entidades y empresas provienen de Colombia. El Salvador, Honduras, Nicaragua, Ecuador, Guatemala, República Dominicana, Panamá, Bolivia, México, Bélgica y España.

Presidente de la Federación de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, Luis Vergara Sahuaraura. Cortesía FEPCMAC